A disputa familiar Murdoch que acontece em um tribunal obscuro de Nevada destaca a crescente popularidade do estado como um centro global de fundos familiares e um lar amigável para as maiores fortunas do mundo.
De acordo com classificações do setor jurídico, Nevada é agora o principal estado do país quando se trata dos chamados trusts de proteção de ativos, como o que está no centro da disputa de Murdoch. A combinação única do estado de nenhum imposto de renda, proteções de sigilo de ferro e fortes defesas contra credores o torna o local ideal para grandes trusts familiares criados para proteger ativos.
Nevada não informa o valor total de ativos em seus trusts. A indústria de rápido crescimento de advogados de trust e espólio, empresas de trust e facilitadores do estado ocidental mantém um perfil deliberadamente baixo. No entanto, especialistas estimam que o estado provavelmente tem centenas de bilhões de dólares em ativos de trust trancados em prédios de escritórios indefinidos ou empresas de trust, oferecendo pouca ou nenhuma visibilidade para o mundo exterior.
“Nevada é o número 1 e tem sido assim há pelo menos quatro anos”, disse Steven Oshins, um advogado de Nevada que publica o ranking mais amplamente citado de estados com base em seu apelo a fundos de proteção de ativos.
Dakota do Sul está em “um segundo lugar próximo”, e então “há uma grande queda para o próximo lote com Tennessee, Delaware e outros”, acrescentou Oshins.
A vantagem de Nevada a coloca na vanguarda de um enorme aumento de riqueza que está sendo despejado nos fundos de proteção de ativos. Os EUA hospedaram mais de US$ 5,6 trilhões em ativos de fundos e propriedades em 2021 — mais que o dobro do nível de 2011, de acordo com dados dos economistas Thomas Piketty, Emmanuel Saez e Gabriel Zucman. A estimativa é apenas “o topo de um iceberg multitrilionário”, de acordo com o grupo, já que muitos fundos não são reportados ao IRS.
Grande parte do crescimento recente está sendo impulsionado pela chamada Grande Transferência de Riqueza, na qual mais de US$ 80 trilhões devem ser passados para as próximas gerações, de acordo com advogados de trust e espólio. A possível expiração no próximo ano da isenção de imposto sobre espólio e doação, que atualmente permite que casais doem até US$ 27 milhões sem impostos, também está impulsionando a criação de novos trusts. Medos de um imposto global sobre riqueza, o Repressão do IRS aos contribuintes ricos e uma onda de milionários e bilionários estrangeiros usando os EUA como o mais novo paraíso fiscal offshore também está alimentando a demanda.
Na corrida entre estados para atrair centenas de bilhões de dólares em novos ativos de trust, Nevada tem uma liderança confortável. Sua legislatura frequentemente atualiza suas leis e regulamentações de trust para torná-las mais atraentes.
Nevada não tem imposto de renda estadual, imposto de renda corporativo e imposto sobre herança, o que ajuda os trusts a crescerem em valor sem que um pedaço seja tirado. Suas leis de sigilo também estão entre as mais rigorosas do país. Em 2009, a legislatura aprovou uma lei declarando que quaisquer registros enviados à Divisão de Instituições Financeiras são “confidenciais”.
Embora todos os casos de trust em Nevada sejam oficialmente parte do registro público, os advogados de arquivamento podem usar uma nova lei de 2023 para manter o nome do trust, os constituintes e os beneficiários confidenciais sem uma ordem judicial. Somando-se à confidencialidade, é um dos sete estados que permitem “trusts silenciosos”, que permitem que o administrador mantenha a existência do trust dos beneficiários sob os termos do trust.
Nevada também é incomum por ter “credores sem exceção” — o que significa que mesmo ex-cônjuges, reivindicações de pensão alimentícia ou demandantes de processos não podem ter acesso a um trust. Talvez sua vantagem mais poderosa, e aquela com relação direta ao caso Murdoch, seja a flexibilidade do trust.
No centro do caso Murdoch está o Murdoch Family Trust, que detém as poderosas ações com direito a voto na Notícias Corp. e Fox Corp. que efetivamente controlam as empresas. (O fundo também contém a fazenda da família na Austrália, a coleção de arte de Murdoch e sua Disney ações.)
Sob os termos atuais do acordo, quando Rupert Murdoch morrer, o controle do fundo passaria para quatro de seus filhos: Lachlan, James, Elisabeth e Prudence. Cada um teria um voto, o que significa que nenhum irmão poderia ganhar o controle sem os outros. O fundo foi criado como um fundo irrevogável, o que significa que foi projetado para ser permanente.
Ainda de acordo com O jornal New York Times e O Jornal de Wall StreetRupert Murdoch moveu-se para reescrever o fundo para dar o controle a Lachlan após a morte de Rupert. Ele argumenta que é do melhor interesse financeiro das outras crianças, o que pelo menos algumas delas desafiaram. Porta-vozes da News Corp. e da Fox se recusaram a comentar.
Alterar um trust irrevogável é virtualmente impossível em muitos estados. No entanto, em Nevada, é comum, graças a uma exceção especial conhecida como “decantação”. O estado permite que trusts irrevogáveis sejam decantados, ou alterados, para um novo trust, desde que certas disposições sejam atendidas. No caso da disputa de Murdoch, Rupert terá que provar a um tribunal de sucessões que está agindo “de boa-fé e para o benefício exclusivo dos herdeiros”.
“Em Nevada, geralmente você pode consertar essas coisas com bastante facilidade”, disse Elyse Tyrell, advogada de sucessões da Tyrell Law PLLC em Henderson, Nevada.
Advogados de trust e espólio em Nevada disseram que é um pouco incomum para um doador de trust — neste caso Rupert Murdoch — argumentar que está agindo no interesse de herdeiros que se opõem a ele. No entanto, se ele puder argumentar que o controle de Lachlan maximizaria o valor financeiro da News Corp. e da Fox Corp. e, portanto, beneficiaria todos os irmãos, o tribunal pode ficar do lado dele. O julgamento começa em setembro.
Também é incomum para uma família conseguir criar um trust em Nevada sem laços comerciais ou pessoais com o estado. Residir em Nevada não é um requisito para estabelecer um trust. Nenhum dos Murdochs parece possuir casas em Nevada, e nenhuma de suas empresas tem sede pública lá.
“Normalmente, uma família teria alguns laços em Nevada para estabelecer confiança, seja morando aqui ou tendo imóveis”, disse Tyrell. “Não acredito que nenhum dos Murdochs tenha vivido aqui.”
