DETROIT — Uma palavra e um negócio antes “sujos” na indústria automotiva se tornaram um campo de batalha multibilionário para as montadoras dos EUA, lideradas por Motor Ford.
A montadora sediada em Dearborn, Michigan, transformou seu negócio de frotas, que inclui vendas para clientes comerciais, governamentais e de aluguel, em uma potência de lucros. E os rivais da Ford na cidade Motores Gerais e a Chrysler mãe Stellantis tomaram conhecimento e também reestruturaram suas operações.
“Há muito mais ênfase agora na lucratividade e em como a frota pode ajudar nisso”, disse Mark Hazel, diretor associado de relatórios de veículos comerciais da S&P Global Mobility. “(As montadoras) estão analisando como elas estrategicamente fazem isso. Tem sido uma abordagem muito direcionada com a forma como lidam com frotas.”
Muitas vendas de frotas, especialmente aluguéis diários, têm sido historicamente vistas como algo negativo para as empresas automobilísticas. Elas são tradicionalmente menos lucrativas do que as vendas para clientes de varejo e são usadas por montadoras às vezes como um depósito para descarregar estoques de veículos em excesso e impulsionar as vendas.
Mas a Ford provou que nem sempre é esse o caso ao divulgar os resultados financeiros de sua Negócio de frota “Ford Pro”. As operações arrecadaram cerca de US$ 18,7 bilhões em lucros ajustados e US$ 184,5 bilhões em receita desde 2021.
Tais resultados levaram Wall Street a elogiar o negócio, já que os analistas o chamaram de “jóia escondida” e o “Ferrari”, referindo-se ao altamente lucrativo fabricante italiano de carros esportivos.
“Nenhuma outra empresa tem o Ford Pro. Pretendemos aproveitar ao máximo essa vantagem”, disse o CEO da Ford, Jim Farley, em 24 de julho, durante a apresentação da empresa. teleconferência sobre os lucros do segundo trimestreno qual o Ford Pro teve desempenho dominante.
As vendas de frotas normalmente representam de 18% a 20% das vendas anuais de veículos leves no setor nos EUA, o que exclui alguns caminhões e vans maiores, de acordo com a JD Power.
Parte da oportunidade em vendas de frotas vem dos veículos envelhecidos nas estradas dos EUA. A idade média dos 25 milhões de veículos de frota e comerciais nas estradas americanas era de 17,5 anos no ano passado, de acordo com a S&P. Isso se compara a veículos leves de passageiros aos 12,4 anos em 2023.
Embora as vendas comerciais, que são vistas como as melhores vendas de frotas, sejam estimadas como ligeiramente menores este ano em comparação com 2023, tanto a GM quanto a Stellantis recentemente redesenharam e dobraram tais operações. No entanto, nenhuma delas relata tais resultados separadamente.
“Separando o canal de frota, vemos que as vendas comerciais foram as mais fracas. E ampliando ainda mais, há apenas dois (fabricantes de equipamentos originais) que parecem especialmente desafiados: STLA e, em menor extensão, GM”, disse Wolfe Research em uma nota ao investidor na quarta-feira.
Enquanto isso, os volumes comerciais da Ford aumentaram “fortes” 7% este ano em comparação com 2023, disse Wolfe.
Embora os dados de vendas de frotas não estejam tão disponíveis quanto os de varejo, a Wolfe Research estima que a Ford seja de longe a líder em tais lucros, com uma previsão de US$ 9,5 bilhões neste ano. Isso se compara às operações norte-americanas da GM em US$ 5,5 bilhões e da Stellantis em torno de US$ 3,5 bilhões, estima Wolfe.
A S&P Global Mobility relata que a Ford é líder de frota há algum tempo. Desde 2021, a participação de mercado da Ford em novos registros de veículos de frota (categorizados por empresas com 10 ou mais veículos pesando menos de 26.000 libras) tem sido de cerca de 30%. A GM, por sua vez, tinha cerca de 21%-22% durante esse tempo, e a Stellantis cerca de 9%.
A GM, citando dados de terceiros, afirma que vendeu mais que a Ford no ano passado em um segmento de vendas de frotas: veículos comerciais vendidos exclusivamente para empresas (com cinco ou mais veículos) e não para compradores individuais.
A Ford, por sua vez, disse que contabiliza “todos os clientes que registram seus caminhões ou vans de tamanho normal, Classe 1-7, em seus negócios”, não apenas aqueles com cinco ou mais veículos.
A Ford afirma liderar as vendas de veículos comerciais, categorizados como caminhões e vans Classe 1-7, com uma participação de aproximadamente 43% dos registros nos EUA até maio deste ano. Isso é um aumento de 2,3 pontos percentuais em comparação com o ano anterior, disse a empresa.
Ford Pro
O negócio Ford Pro é liderado pelas vendas do caminhões Super Duty da montadoraque fazem parte da linha de caminhões da Série F com a Ford F-150, e variam de picapes grandes a caminhões comerciais e cabines de chassi.
Ele também abrange vendas de vans Transit na América do Norte e Europa, todas as vendas da picape média Ranger na Europa e peças de reposição, acessórios e serviços para clientes comerciais, governamentais e de aluguel.
Mas as montadoras, incluindo a Ford, também veem as operações de frotas como um impulsionador importante de outras maneiras, incluindo vendas de veículos elétricos, bem como opções de receita recorrentes, como software e serviços logísticos.
“Essa receita tem margens brutas de mais de 50 por cento, o que impulsiona uma alavancagem operacional significativa e melhora a eficiência de capital”, disse Farley durante a chamada trimestral. “A maior parte desse novo negócio de software é, na verdade, o Ford Pro.”
A Ford pretende atingir US$ 1 bilhão em vendas de software e serviços em 2025, lideradas por sua frota e negócios comerciais.
“O Ford Pro é essencial para a Ford, e há potencial de alta em volumes, bem como em software e serviço”, disse John Murphy, do BofA, na quinta-feira, em uma nota ao investidor. “Em software, o Ford Pro responde por ~80% das assinaturas de software da Ford, com uma taxa de adesão de apenas 12%, que deve crescer para 35%+ nos próximos anos.”
Ram, GM reequipado
Enquanto a Ford promove seu negócio de frotas, seus rivais mais próximos ampliam suas operações.
A controladora da Chrysler, Stellantis, está relançando sua unidade “Ram Professional” este ano com metas de atingir lucratividade recorde em 2025 e, eventualmente, se tornar a vendedora número 1 de veículos comerciais leves, o que exclui alguns veículos maiores.
Christine Feuell, CEO da Marca Ram da Stellantisse recusou a revelar um prazo para atingir essa meta, mas disse que a montadora acredita que pode fazê-lo após reformular completamente suas operações para se concentrar em melhores operações de integração para clientes e no crescimento dos lucros por meio de vendas e novos serviços.
“É um negócio altamente lucrativo. Não apenas no lado do produto, mas no lado dos serviços”, ela disse à CNBC durante um evento de mídia na semana passada. “Software e serviços conectados são realmente uma oportunidade de crescimento significativa para nós também.
“Estamos um pouco atrás da Ford no lançamento desses serviços, mas definitivamente esperamos ver tipos semelhantes de crescimento e receitas geradas por esses serviços conectados.”
A Ram compõe cerca de 80% da frota e dos negócios comerciais da Stellantis nos EUA. Ela tem uma linha nova ou renovada de caminhões e vans chegando ao mercado, além de uma série de produtos conectados e telemáticos para auxiliar os clientes da frota. Ela também aumentou a disponibilidade de financiamento e empréstimos para clientes comerciais.
“Este ano realmente começa nossa ofensiva comercial”, disse Ken Kayser, vice-presidente de operações de veículos comerciais da Stellantis na América do Norte, durante o evento de mídia. “2024 é um ano fundamental para nossa marca, pois buscamos construir um impulso para 2025.”
A GM também não está parada. Ela reformulou sua frota e negócios comerciais. Ela lançou o “GM Envolve” no ano passado, sua frota reformulada e negócios comerciais focados em vendas de frotas, telemática digital e logística para clientes comerciais.
Sandor Piszar, vice-presidente da GM Envolve na América do Norte, disse que a montadora de Detroit vê o negócio como uma vantagem competitiva não apenas para vender veículos, mas para criar receitas recorrentes e relacionamentos com empresas.
A GM Envolve, anteriormente conhecida como GM Fleet, reorganizou os negócios da montadora para ser um balcão único para clientes de frotas — desde vendas e financiamento até gerenciamento de frotas, logística e manutenção.
“GM Envolve é uma parte criticamente importante do negócio da General Motors. É um negócio lucrativo”, ele disse à CNBC no início deste ano. “Achamos que é uma vantagem competitiva na abordagem que estamos adotando nesta abordagem consultiva de um único ponto de contato e coordenação de todo o portfólio que a General Motors tem a oferecer.”
A GM e a Stellantis se recusaram a divulgar os lucros e a lucratividade de seus negócios de frotas.
Metas de VE
O GM Envolve inclui a empresa Negócio comercial de veículos elétricos BrightDropque foi dobrada de volta para a montadora no ano passado em vez de atuar como uma subsidiária. Não atingiu o crescimento que a GM esperava, mas os EVs têm uma abertura para as vendas de frotas e comerciais das montadoras.
“A BrightDrop é uma grande oportunidade para a General Motors e para a GM Envolve”, disse Piszar, citando vans totalmente elétricas especificamente para entregas de última milha, bem como para pequenas empresas locais. “Há muitos casos de uso e, à medida que aumentamos a produção e fazemos com que os clientes experimentem o veículo, essa é uma peça-chave do nosso modelo.”
Ao contrário dos clientes de varejo, muitos clientes de frotas e comerciais têm rotas ou horários predefinidos que podem acomodar bem os VEs porque eles dirigem localmente em uma região e podem carregar durante a noite quando os custos de eletricidade são mais baixos.
S&P Global relata startup de EV Rivian O setor automotivo liderou os registros de vans de carga totalmente elétricas nos EUA no ano passado, quase dobrando a posição da Ford, sua concorrente mais próxima, na segunda posição.
Embora o investimento inicial seja alto, as montadoras argumentam que o retorno final pode valer a pena para algumas empresas.
Todas as três montadoras tradicionais de Detroit estão promovendo essas vantagens para seus clientes de frotas, ao mesmo tempo em que oferecem veículos tradicionais com motores de combustão interna.
A Stellantis e a Ford também começaram a destacar seus portfólios de diferentes motores, como híbridos e veículos elétricos híbridos plug-in. adoção de VEs não ocorreu tão rapidamente quanto muitos esperavam.
A Ford anunciou no mês passado planos avaliados em cerca de US$ 3 bilhões para expandir a produção do Super Duty, incluindo para “eletrificar” Caminhões Super Duty.
“Nós adotamos, em todos os nossos veículos comerciais, uma plataforma multienergética, então ofereceremos aos clientes a escolha que achamos que nenhum outro concorrente terá”, disse Farley durante a teleconferência de resultados. “Acreditamos que seremos pioneiros, se não os primeiros, em Super Duty multienergética.”
— da CNBC Michael Bloom contribuíram para este relatório.
